Python не php, и вам не нужно ставить $ перед именем переменной.

a_str = """This is a line
       {str1}
       This is line 2
       {str2}
       This is line 3""".format(str1="blabla", str2="blablabla2")

Я бы добавил все, что мне нужно, чтобы объединить в список, а затем присоединить его к разрыву строки.

my_str = '\n'.join(['string1', variable1, 'string2', variable2])

Решения для Python 3 с использованием форматированных строк

Начиная с Python 3.6 вы можете использовать так называемые «отформатированные строки» (или «f строки»), чтобы легко вставлять переменные в ваши строки. Просто добавьте f перед строкой и напишите переменную внутри фигурных скобок ({}) следующим образом:

>>> name = "John Doe"
>>> f"Hello {name}"
'Hello John Doe'

Чтобы разделить длинную строку на несколько строк, окружите части круглыми скобками (()) или используйте многострочную строку (строку, заключенную в три кавычки {{ X1}} или ''' вместо одного).

1. Решение: круглые скобки

С круглыми скобками вокруг ваших строк вы даже можете объединить их без знака + между ними:

a_str = (f"This is a line \n{str1}\n"
         f"This is line 2 \n{str2}\n"
         "This is line 3") # no variable here, so no leading f

Полезно знать . Если в строке нет переменной, нет нужды в начале f для этой строки.

Полезно знать: один и тот же результат можно заархивировать с помощью обратной косой черты (\) в конце каждой строки вместо круглых скобок, но в соответствии с PEP8 вы должны предпочесть скобки для продолжения строки:

Длинные строки можно разбить на несколько строк, заключив выражения в круглые скобки. Их следует использовать вместо использования обратной косой черты для продолжения строки.

2. Решение: многострочная строка

В многострочные строки вам не нужно явно вставлять \n, Python позаботится об этом за вас:

a_str = f"""This is a line
        {str1}
        This is line 2
        {str2}
        This is line 3"""

Полезно знать . Просто убедитесь, что вы правильно выровняли код, иначе перед каждой строкой будет пробел.

Кстати, вы не должны вызывать переменную str, потому что это имя самого типа данных.

Источники для форматированных строк:

• Что нового в Python 3.6
• PEP498