Как подсчитать каждый элемент в списке

Некоторые проблемы / исправлены в вашем коде

• Не используйте встроенные ключевые слова python, такие как list, в качестве переменной списка, используйте другое имя, например, li
• Вы хотите передать объект файла в csv.reader, а не имя файла
• Вы хотите добавить Counter в каждую строку в одном списке с помощью li.append(row)

Как только мы исправим это, код изменится на

from collections import Counter
import csv

def M():
    li=[]
    #Open the csv file
    with open('file.txt') as fp:
        DataCaptured = csv.reader(fp,delimiter=' ')
        #Iterate throught each word in csv and add it's counter to the row
        for row in DataCaptured:
            li.append(dict(Counter(row)))
    #Return the list of counters
    return li

print(M())

На выходе будет

[{'Diaper': 1, 'Cola': 1, 'Paste': 1}, 
{'Diaper': 1, 'Cola': 1, 'Pen': 1}]